پیگیری کربن خالص صفر در G7 و BRICS: تأثیر سیستم حکمرانی خوب (3)

پیگیری کربن خالص صفر در G7 و BRICS: تأثیر سیستم حکمرانی خوب (3) - ساختمان سبز ایرانیان

کربن صفر
By negareh
نظر (0)

3 . روش شناسی

تمایل به رسیدن به کربن خالص برای حفظ محیط زیست، الهام‌بخش بسیاری از مطالعات برای کشف عوامل مختلفی است که بر انتشار کربن تأثیر می‌گذارند. بیشتر این مطالعات بر نیاز به انتقال انرژی پاک متمرکز است که از بسیاری از مطالعات در مورد تأثیر استفاده از انرژی های تجدیدپذیر بر انتشار کربن ناشی شده است. برای افزودن به این مطالعات، این مطالعه تأثیر سیستم حکمرانی خوب را بر انتشار کربن و استفاده از انرژی های تجدیدپذیر در کشورهای G7 و BRICS بررسی می کند. این مطالعه از روش تعمیم‌یافته لحظه برای مطالعه استفاده کرد، زیرا توانایی آن در پرداختن به درون‌زایی است، و بیشتر به کنترل هر نوع سوگیری از متغیرهای حذف‌شده یا اندازه‌گیری در تحلیل کمک می‌کند [ 84 ]. علاوه بر این، توزیع قبلی در برآورد GMM در نظر گرفته نشده است [ 85 ].

این مطالعه از مطالعه Ofori و همکاران الهام گرفته شده است. [ 86 ] و بنابراین از معادلات ( معادل (1) و (2) ) زیر برای مطالعه استفاده کرد. شکل 2 نمودار تاثیر سیستم حکمرانی خوب بر محیط زیست را نشان می دهد. معادلات ( معادل (1) و (2) ) به بررسی تأثیر سیستم حکمرانی خوب و سایر متغیرهای کنترلی بر انتشار کربن و انرژی های تجدیدپذیر کمک می کنند.(1)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln g g s_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(2)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln g g s_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

معادله (1) تأثیر سیستم حکمرانی خوب و سایر متغیرهای کنترلی را بر انتشار کربن نشان می دهد. در معادله ( معادله (1) ) انرژی های تجدیدپذیر یکی از متغیرهای کنترلی در نظر گرفته شده است. با این حال، در معادله (2) انرژی های تجدیدپذیر متغیر وابسته است و هدف ارزیابی تأثیر سیستم حکمرانی خوب و متغیرهای کنترلی بر انرژی های تجدیدپذیر است. در معادلات ( معادل (1 )- (14) )،

\ln c o

نشان دهنده انتشار کربن است،

\ln g g s

بیانگر حکمرانی مؤثر است،

\ln r e n

به معنی استفاده از انرژی های تجدید پذیر است،

\ln g d p

نشان دهنده رشد اقتصادی است،

\ln f d i

به معنای سرمایه گذاری مستقیم خارجی است،

\ln t r d

نشان دهنده باز بودن تجارت است،

\ln r q

بیانگر کیفیت تنظیم است،

\ln p s

به معنای ثبات سیاسی است،

\ln g e

بیانگر اثربخشی دولت است،

\ln c c

کنترل فساد،

\ln r l

به معنای حاکمیت قانون است و

\ln v a

بیانگر صدا و پاسخگویی است.

3.1 . داده ها

داده های این مطالعه از شاخص های توسعه جهانی (WDI) به دست آمده است. این دوره از سال 1996 تا 2022 است و بر اساس در دسترس بودن داده ها انتخاب شده است. داده ها کشورهای G7 و BRICS را در بر می گیرد که در جدول الف پیوست نشان داده شده است. منشاء داده ها، تعریف و اندازه گیری متغیرها در جدول 1 ارائه شده است . توصیف داده‌ها که در آن میانگین، میانه، حداکثر مقدار، حداقل مقدار و انحراف معیار بررسی شده‌اند در جدول 2 ارائه شده است . علاوه بر این، اثر همبستگی بین متغیرها بررسی شده و نتیجه در جدول 3 ارائه شده است .

جدول 1 . توضیحات داده ها

متغیر	سلول خالی	اندازه گیری کنید	منبع
انتشار کربن	$\ln c o$	تن متریک سرانه	شاخص های توسعه جهانی
سیستم حکمرانی خوب	$\ln g g s$	شش پروکسی	شاخص های توسعه جهانی
انرژی های تجدید پذیر	$\ln r e n$	درصد کل مصرف انرژی نهایی	شاخص های توسعه جهانی
سرمایه گذاری مستقیم خارجی	$\ln f d i$	جریان خالص ورودی (% تولید ناخالص داخلی)	شاخص های توسعه جهانی
رشد اقتصادی	$\ln g d p$	رشد سرانه تولید ناخالص داخلی (سالانه %)	شاخص های توسعه جهانی
باز بودن تجارت	$\ln t r d$	درصد تولید ناخالص داخلی	شاخص های توسعه جهانی
کیفیت نظارتی	$\ln r q$	تدوین و اجرای سیاست‌ها و مقررات صحیحی که توسعه بخش خصوصی را توانمند می‌سازد (برآورد)	شاخص های توسعه جهانی
ثبات سیاسی	$\ln p s$	بی ثباتی سیاسی یا تروریسم (تخمین)	شاخص های توسعه جهانی
کنترل فساد	$\ln c c$	سوء استفاده از قدرت عمومی برای خصوصی (تخمین)	شاخص های توسعه جهانی
اثربخشی دولت	$\ln g e$	کیفیت خدمات ملکی، خدمات عمومی، تدوین و اجرای پالیسی (برآورد)	شاخص های توسعه جهانی
حاکمیت قانون	$\ln r l$	احترام به قوانین اجتماعی، حقوق و نهادهای مجری قانون (برآورد)	شاخص های توسعه جهانی
صدا و پاسخگویی	$\ln v a$	مشارکت در حکومت، آزادی بیان و تشکل (برآورد)	شاخص های توسعه جهانی

جدول 2 . توضیحات آماری

سلول خالی	میانگین	میانه	حداکثر	مینی	Std. توسعه دهنده	تست توزیع عادی
سلول خالی	سلول خالی	سلول خالی	سلول خالی	سلول خالی	سلول خالی	ژارک برا	پروب
نمونه کامل						1.7215	0.4228
$\ln c o$	2.2497	2.2.2069	3.0190	1.4952	0.4210
$\ln g g s$	1.9718	2.0821	2.2931	0.5730	0.3645
$\ln r e n$	2.0857	2.1917	3.1122	0.0726-	0.7843
$\ln g d p$	0.3062	0.4682	1.7698	−2.8447	0.7833
$\ln f d i$	0.4029	0.6082	2.5441	4.7421-	1.1245
$\ln t r d$	3.9146	4.0141	4.4832	2.9736	0.3891
$\ln r q$	0.2816	0.3940	0.7034	0.5181-	0.2881
$\ln p s$	−0.5642	−0.3966	0.3445	4.2836-	0.7654
$\ln c c$	0.1970	0.4517	0.7287	−3.6079	0.7384
$\ln g e$	0.2808	0.4344	0.6548	−1.6521	0.4788
$\ln r l$	0.1568	0.4534	0.6347	−8.2720	1.0506
$\ln v a$	0.1885	0.2408	0.5119	0.5523-	0.1844
G7
$\ln c o$	2.2541	2.2079	3.0190	1.4952	0.4256
$\ln g g s$	2.0057	2.0936	2.2931	1.0546	0.3011
$\ln r e n$	2.0817	2.1894	3.1122	0.0726-	0.7943
$\ln g d p$	0.2819	0.4309	1.7698	−2.8447	0.7765
$\ln f d i$	0.4114	0.5980	2.5441	4.7421-	1.1214
$\ln t r d$	3.9104	4.0120	4.4832	2.9736	0.3931
$\ln r q$	0.2997	0.3967	0.7034	−0.3694	0.2682
$\ln p s$	0.5124-	−0.3794	0.3445	4.2836-	0.6947
$\ln c c$	0.2414	0.4729	0.7287	−3.6079	0.6916
$\ln g e$	0.3188	0.4468	0.6548	−1.6521	0.4225
$\ln r l$	0.2942	0.4580	0.6347	−1.4234	0.4463
$\ln v a$	0.2068	0.2466	0.5119	−0.0997	0.1469
BRICS
$\ln c o$	2.0813	2.0724	2.1338	2.0377	0.0487
$\ln g g s$	0.6818	0.6265	0.8460	0.5730	0.1447
$\ln r e n$	2.2390	2.2428	2.2925	2.2825	0.0556
$\ln g d p$	0.6818	0.6266	0.8460	0.5730	0.1447
$\ln f d i$	0.0793	0.6819	1.1400	−1.5841	1.4586
$\ln t r d$	4.0731	4.0445	4.1893	3.9847	0.1051
$\ln r q$	0.4100-	−0.4201	0.2917-	0.5181-	0.1135
$\ln p s$	−2.5326	−3.0052	−1.5355	−3.0570	0.8639
$\ln c c$	−1.4884	−1.6211	0.9721-	−1.8719	0.4643
$\ln g e$	−1.1622	−1.1236	−1.1021	−1.2608	0.0761
$\ln r l$	−5.0659	−5.2181	−1.7075	−8.2720	3.2849
$\ln v a$	0.5091-	0.5469-	0.4283-	0.5523-	0.0701

جدول 3 . همبستگی.

سلول خالی	(1)	(2)	(3)	(4)	(5)	(6)	(7)	(8)	(9)	(10)	(11)	(12)
نمونه کامل
$\ln c o$ (1)	1
$\ln g g s$ (2)	0.4092	1
$\ln r e n$ (3)	0.0807	−1.1038	1
$\ln g d p$ (4)	0.1784	0.0281	−0.1504	1
$\ln f d i$ (5)	0.0799	0.1914	0.0098	0.0462	1
$\ln t r d$ (6)	0.3341-	0.0669	0.3965	0.1069-	0.3857	1
$\ln r q$ (7)	0.4389	0.8555	−0.1137	0.0440	0.3787	0.1613	1
$\ln p s$ (8)	0.3280	0.4728	0.0154	0.0300	−0.1108	0.0156	0.2371	1
$\ln c c$ (9)	0.3697	0.9260	−0.1445	0.0622	0.1746	0.0346	0.8012	0.3267	1
$\ln g e$ (10)	0.3620	0.9488	−0.1103	0.0269	0.1463	−0.0154	0.7745	0.3439	0.8834	1
$\ln r l$ (11)	0.2158	0.8122	0.0713-	0.0979-	0.0504	0.0450-	0.6349	0.3606	0.6870	0.7461	1
$\ln v a$ (12)	0.2637	0.7980	0.0825	0.0637-	0.3474	0.3933	0.7254	0.3639	0.6519	0.6841	0.7072	1
G7
(1)	1
(2)	0.4577	1
(3)	0.0829	0.1048-	1
(4)	0.1967	0.1706	−0.1595	1
(5)	0.0760	0.2159	0.0113	0.0666	1
(6)	0.3320-	0.1312	0.3955	−0.1199	0.3911	1
(7)	0.4513	0.8379	−0.1105	0.1318	0.4065	0.2051	1
(8)	0.3368	0.3204	0.0334	0.1208	−0.1590	0.0497	0.0968	1
(9)	0.3757	0.9383	0.1423-	0.1425	0.1880	0.0671	0.7681	0.2105	1
(10)	0.3796	0.9372	0.1090-	0.1434	0.1449	0.0194	0.7267	0.1815	0.8701	1
(11)	0.3956	0.9610	−0.1135	0.1319	0.1659	0.0322	0.7709	0.1961	0.9319	0.9341	1
(12)	0.2858	0.6868	0.1300	0.0682	0.4226	0.5556	0.6675	0.1554	0.5763	0.5568	0.5780	1
BRICS
(1)	1
(2)	−0.8794	1
(3)	0.5827	0.1256-	1
(4)	0.9577-	0.7051	0.7920-	1
(5)	0.8655	0.9996-	0.0973	0.6847-	1
(6)	0.9974	0.8426-	0.6402	−0.9760	0.8269	1
(7)	0.4281-	0.8067	0.4850	0.1480	0.8232-	0.3614-	1
(8)	0.1284-	0.3592-	0.8807-	0.4085	0.3856	0.2000-	0.8413-	1
(9)	−0.9176	0.9962	−0.2116	0.7642	0.9933-	0.8863-	0.7521	0.2764-	1
(10)	0.2803	0.2104	0.9434	−0.5448	−0.2382	0.3492	0.7475	0.9880-	0.1244	1
(11)	0.3940-	0.7841	0.5173	0.1127	−0.8014	−0.3263	0.9993	0.8609-	0.7270	0.7718	1
(12)	−0.7998	0.9891	0.0217	0.5932	0.9929-	−0.7542	0.8848	0.4926-	0.9725	0.3519	0.8668	1

3.1.1 . متغیرهای وابسته

به طور تجربی ثابت شده است که انتشار کربن کیفیت محیطی را بدتر می کند که منجر به نیاز به دستیابی به کربن خالص صفر شده است. اثر انتشار کربن بر محیط زیست شدید است و سوال تداوم زیست محیطی را به همراه دارد. با این حال، انرژی های تجدیدپذیر بهترین جایگزین برای سوخت های فسیلی است که باعث انتشار کربن می شود. ثابت شده است که وقتی انرژی های تجدیدپذیر جایگزین سوخت های فسیلی شود، انتشار کربن کاهش می یابد. با این کار، کاهش انتشار کربن و استفاده از انرژی های تجدیدپذیر را به عنوان دو راه برای رسیدن به کربن خالص در نظر می گیریم. در این راستا، انتشار کربن و استفاده از انرژی های تجدیدپذیر به عنوان متغیرهای وابسته مطالعه مورد استفاده قرار می گیرد و این را می توان در معادلات مشاهده کرد. (1) و (2) .

3.1.2 . متغیرهای مستقل

تمایل به دستیابی به محیطی پایدار، نیاز به بررسی همه متغیرها را ایجاد کرده است. نقش نظام سیاسی را نمی توان نادیده گرفت زیرا آنها نحوه انجام کارها در کشورهای مربوطه را کنترل می کنند. سیستم حکمرانی خوب متغیر مستقل در این پژوهش است. این مطالعه به بررسی نقش سیستم حکمرانی خوب در ارتقای محیط زیست پایدار می پردازد. این را می توان در معادلات یافت . (1) و (2) .

برای تعریف سیستم حکمرانی خوب از شش شاخص استفاده می شود. برای بررسی بیشتر تأثیر این پراکسی ها بر متغیرهای وابسته، هر پراکسی به طور مستقل مورد بررسی قرار می گیرد. پروکسی ها در زیر تعریف شده اند.

کیفیت مقررات، توانایی دولت برای بیرون آمدن با سیاست های صحیح و اجرای این سیاست هاست. معادله (3) و (4) به ترتیب بررسی تأثیر کیفیت تنظیم بر انتشار کربن و استفاده از انرژی های تجدیدپذیر را نشان می دهد.(3)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln r q_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(4)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln r q_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

ثبات سیاسی عدم وجود خشونت یا هر چیزی که صلح را در کشور به خطر می اندازد از جمله تروریسم را اندازه گیری می کند. معادله (5) و (6) به ترتیب تأثیر ثبات سیاسی بر انتشار کربن و استفاده از انرژی های تجدیدپذیر را بررسی می کنند.(5)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln p s_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(6)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln p s_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

اثربخشی حکمرانی شامل استاندارد خدمات عمومی و خدمات ملکی و نحوه عملکرد مستقل آنها بدون دخالت سیاسی است. معادله (7) و (8) تأثیر آن را بر دو متغیر وابسته بررسی می کنند.(7)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln g e_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(8)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln g e_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

کنترل فساد عملی است که در آن از قدرت عمومی برای منافع خصوصی استفاده می شود که شامل هر شکلی از فساد و همچنین تسخیر دولت توسط نخبگان و منافع خصوصی است. معادله (9) و (10) تأثیر آن را بر دو متغیر وابسته بررسی می کنند.(9)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln c c_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(10)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln c c_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

حاکمیت قانون جایی است که مردم به قوانین اعتماد داشته باشند و به آن احترام بگذارند. معادله (11) و (12) اثر آن را بر دو متغیر وابسته بررسی می کنند(11)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln r l_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(12)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln r l_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

صدا و پاسخگویی وضعیتی است که در آن به شهروندان اجازه داده می‌شود که در تصمیم‌گیری به‌ویژه انتخاب رهبران خود ابراز نظر کرده و در تصمیم‌گیری شرکت کنند. معادله (13) و (14) تأثیر آن را بر دو متغیر وابسته بررسی می کنند(13)

\ln c o_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln v a_{i t} + ϕ_{2} \ln r e n_{i t} + ϕ_{3} \ln g d p_{i t} + ϕ_{4} \ln f d i_{i t} + ϕ_{5} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

(14)

\ln r e n_{i t} = ϕ_{0} + ϕ_{1} \ln v a_{i t} + ϕ_{2} \ln g d p_{i t} + ϕ_{3} \ln f d i_{i t} + ϕ_{4} \ln t r d_{i t} + ε_{i t}

3.1.3 . متغیرهای کنترل

ما از متغیرهای دیگری استفاده کرده‌ایم که در نظر گرفته می‌شود بر انتشار کربن تأثیر دارند تا تأثیر متغیر مستقل بر انتشار کربن را تنظیم کنیم. رشد اقتصادی یکی از متغیرهای کنترلی است. فرضیه منحنی کوزنتس زیست محیطی برای توضیح تأثیر رشد اقتصادی بر محیط زیست استفاده می شود. تأثیر آن بر محیط زیست به نحوه تأثیر آن بر انتشار کربن مربوط می شود. یکی دیگر از انرژی های تجدیدپذیر است که به دلیل تاثیر آن بر انتشار کربن یکی از بهترین راه ها برای حفظ محیط زیست محسوب می شود. باز هم سرمایه گذاری مستقیم خارجی متغیر کنترلی دیگری است. FDI بر میزان انتشار کربن بر اساس نحوه اجرای مقررات زیست محیطی تأثیر می گذارد. در نهایت، باز بودن تجارت بر انتشار کربن از طریق صادرات و واردات فناوری‌های با انتشار بالا یا فناوری‌های تجدیدپذیر تأثیر می‌گذارد.

4 . نتایج

4.1 . نتایج آزمون‌های وابستگی مقطعی و ریشه واحد

برای بررسی اثر بلندمدت ابتدا، آزمون وابستگی مقطعی و آزمون ریشه واحد مورد آزمایش قرار گرفته و نتایج در جدول 4 ارائه شده است . نتایج نشان داد که بین متغیرها وابستگی مقطعی وجود دارد. علاوه بر این، برآیند برآورد ریشه واحد نشان داد که متغیرها در اولین تفاوت ثابت هستند. این داده ها را در شرایط خوبی برای تخمین اثرات بلندمدت آنها با استفاده از برآورد روش تعمیم یافته لحظه قرار می دهد.

جدول 4 . نتایج آزمون‌های وابستگی مقطع و ریشه واحد.

سلول خالی	Breusch-Pagan LM	لوین، لین و چو تی*		ایم، پسران و شین دبلیو استات		ADF – Fisher Chi-square		PP – Fisher Chi-square
نمونه کامل		سطوح	تفاوت اول	سطوح	تفاوت اول	سطوح	تفاوت اول	سطوح	تفاوت اول
$\ln c o$	785.353*	1.3851	0.1324	5.1040	−3.8477*	11.700	58.857*	7.2360	109.99*
$\ln e g$	250.286*	0.2220	−3.1630*	1.4682	4.8975*	11.654	53.407*	26.666**	125.89*
$\ln r e n$	832.036*	0.3870-	1.9810**	3.1390	−4.1316*	13.480	69.395*	19.679	151.18*
$\ln g d p$	150.806*	1.7247	−3.2781*	−1.7102**	−5.9210*	42.680*	86.838*	111.90*	248.91*
$\ln f d i$	99.9677*	1.5242-	−8.5400*	−3.2358*	−11.073*	52.899*	149.71*	101.52*	520.96*
$\ln t r d$	772.402*	−1.2355	−7.2576*	0.4330	−8.4626*	16.120	115.20*	18.322	161.94
G7
$\ln c o$	339.424*	6.7415	0.6505	7.1678	−3.1097*	1.0346	34.707*	0.2919	69.536*
$\ln e g$	186.024*	0.2902	−1.9733**	1.0424	−4.1330*	11.506	42.408*	26.576**	109.36*
$\ln r e n$	334.830*	1.2002	4.3745*	4.8026	4.7555*	2.2688	50.282*	7.1310	103.00*
$\ln g d p$	85.4796*	−1.4863	−5.9296*	−3.0584*	−5.3149*	33.393*	55.901*	61.219*	122.45
$\ln f d i$	36.4824**	−1.7230	−6.6084*	−3.1010*	−8.1893*	35.069*	82.834*	66.614*	413.80*
$\ln t r d$	340.325*	0.7285-	−6.1114*	0.9807	7.7306*	7.0086	80.812*	10.662	96.423*
BRICS
$\ln c o$	137.524*	−1.8880**	0.3920-	0.5739-	−2.2814*	10.666	24.150*	6.9441	40.457*
$\ln e g$	0.15804	0.4327	−3.2501*	1.3773	−2.8944*	0.1487	10.999*	0.0903	16.523*
$\ln r e n$	101.216*	−1.9760**	1.3958	0.8195-	0.7738-	11.211	19.112**	12.548	48.177*
$\ln g d p$	30.5550*	4.5664	4.5187	0.8199	−2.7648*	9.2870	30.937*	50.676*	126.47*
$\ln f d i$	14.8843	−0.7164	−5.2752*	−1.3308	−7.4745*	17.830	66.873*	34.903*	107.16*
$\ln t r d$	61.6313*	−1.0324	4.2694*	0.4896-	−3.9632*	9.1112	34.385*	7.6599	65.516*